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Article dans une revue
Market Discipline and the Use of Stock Market Data to Predict Bank Financial Distress
Abstract : We assess the extent to which stock market information can be used to estimate leading indicators of bank financial distress. We specify a logit early warning model, designed for European banks, which tests if market based indicators add predictive value to models relying on accounting data. We also study the robustness of the link between market information and financial downgrading in the light of the safety net and asymmetric information hypotheses. Some of our results support the use of market-related indicators. Other results show that the accuracy of the predictive power depends on the extent to which bank liabilities are market traded.
Littérature citée [19 références]
https://hal-unilim.archives-ouvertes.fr/hal-00794214
Contributeur : Thierno Barry <>
Soumis le : jeudi 13 novembre 2014 - 15:42:35
Dernière modification le : vendredi 23 octobre 2020 - 17:02:00
Archivage à long terme le : : lundi 16 février 2015 - 15:21:41
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